由于產(chǎn)品需求高速增長，而供給受技術壁壘限制，國內(nèi)較成熟的新建項目不多，產(chǎn)能增長有限，預計未來五年我國有機硅行業(yè)都保持高速發(fā)展。在有機硅行業(yè)高速發(fā)展的大前提下，國內(nèi)主要的兩家單體生產(chǎn)企業(yè)新安股份和星新材料無疑將共同分享行業(yè)發(fā)展帶來的蛋糕。
國內(nèi)供需缺口較大
有機硅產(chǎn)品具有電氣絕緣、耐輻射、阻燃、耐腐蝕、耐高低溫，以及生物相容性好等優(yōu)良特性，被譽為“工業(yè)味精”，廣泛應用于電子電氣、建筑建材、紡織、輕工、醫(yī)療、機械、交通運輸、塑料橡膠等各行業(yè)，深入到人們生活的各個領域。有機硅產(chǎn)品鏈可分為原料、單體、中間體、產(chǎn)品及制品四個環(huán)節(jié)。
目前國內(nèi)對有機硅的需求正以每年30％左右的速度增長，預計未來三年仍將保持25％以上的增長率。至2010 年，我國對有機硅制品的需求量(以有機硅單體計)將由2004 年的37.5 萬噸/年增加到100－120 萬噸/年。需求量的增長主要來自于建筑、電子和日化行業(yè)。
由于亞洲(除日本)特別是我國的有機硅需求增長迅速，世界各大公司均看好亞洲市場，幾乎所有的有機硅單體生產(chǎn)商都已經(jīng)或者計劃在亞洲建立有機硅生產(chǎn)廠，并主要瞄準我國市場。盡管如此，但按照目前的需求增長態(tài)勢以及投產(chǎn)計劃，2007 年的市場缺口仍將達41 萬噸，自給率仍僅為46％。
國內(nèi)外技術差距正在縮小
有機硅單體生產(chǎn)的技術難題在于如何保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定(包括二甲選擇性)，以及如何擴大單套裝置的規(guī)模。
國外先進有機硅單體生產(chǎn)商的二甲選擇性一般為88％－92％，目前國內(nèi)有機硅企業(yè)的二甲選擇性提高很快：1982 年只有60％左右，2002 年達到75％－80％，現(xiàn)在提高到82％以上，與國外先進技術差距大大縮小。
國外有機硅大公司的有機硅單體單套規(guī)模一般在5－10 萬噸/年以上，最大的單體單套裝置20 萬噸/年，國內(nèi)的有機硅單體規(guī)模發(fā)展迅速。星新材料 （600299 行情,資料,咨詢,更多）的星火化工廠已建成了5 萬噸/年規(guī)模裝置，2006 年下半年將投產(chǎn)10 萬噸/年的單體裝置。新安股份 （600596 行情,資料,咨詢,更多）的單套裝置生產(chǎn)能力也已超過5 萬噸/年，也計劃在2007 年建成10 萬噸/年的單體裝置。
有機硅行業(yè)得到國家政策支持
2003 年科技部與商務部共同發(fā)布的《鼓勵外商投資高新技術產(chǎn)品目錄(2003)》新材料大類中，有機硅位列其中。有機硅被列為積極鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。2005 年9 月29 日，商務部做出初裁，對原產(chǎn)于日本、美國、英國和德國的進口初級形態(tài)二甲基環(huán)體硅氧烷(二甲)實施臨時反傾銷措施，有機硅反傾銷初裁的出臺將有助于保護有機硅的上游行業(yè)——最重要的單體生產(chǎn)。很顯然，國內(nèi)的有機硅行業(yè)正受到國家產(chǎn)業(yè)政策的重點保護。
具有成本和市場優(yōu)勢
有機硅主要原材料是金屬硅粉以及一氯甲烷，我國的有機硅工業(yè)在這兩個重要領域均具有重要的成本和資源優(yōu)勢。
我國是全球主要的金屬硅產(chǎn)地，目前我國的生產(chǎn)能力在77 萬噸/年左右。2000 年以來，每年的工業(yè)硅產(chǎn)量都達到40 萬噸以上，約占世界工業(yè)硅總產(chǎn)量三分之一，年出口量超過了30 萬噸。國內(nèi)金屬硅產(chǎn)能龐大且市場集中度較低，有利于我國有機硅工業(yè)發(fā)展。目前兩家主要的有機硅生產(chǎn)商新安股份和星新材料，都分別在四川和蘭州建有5 萬噸級以上的金屬硅產(chǎn)能，并在進一步增加產(chǎn)能。
至于一氯甲烷，目前國內(nèi)一氯甲烷資源豐富，價格穩(wěn)定。兩家主要的有機硅生產(chǎn)商均基本實現(xiàn)了一氯甲烷的自給：新安股份采用了獨特的“有機硅－草甘膦”聯(lián)產(chǎn)技術，實現(xiàn)了氯資源的循環(huán)；星新材料則自己生產(chǎn)一氯甲烷來滿足有機硅生產(chǎn)的需求。
下游行業(yè)發(fā)展迅速帶動有機硅上游產(chǎn)品的需求旺盛
有機硅單體消費主要集中于硅橡膠和硅油領域。我國擁有全世界增速最快的有機硅市場(近年來需求增長率維持在25％以上)。目前有機硅在硅橡膠、硅油、硅烷偶聯(lián)劑等主要應用領域均面臨快速發(fā)展的機遇。
硅橡膠：我國對于特種橡膠需求將持續(xù)旺盛。硅橡膠具有很好的生物相容性，可以加工成各種型材、膠管、膠條、膠輥、膠布等制品，主要應用于建筑、汽車、電子電器及醫(yī)用美容等領域。目前我國年產(chǎn)各類橡膠200 萬噸以上，其中天膠年產(chǎn)量55－60 萬噸，合成膠年產(chǎn)量在150 萬噸左右，預計2005 年我國合成膠的消費量達到或超過250 萬噸。由于產(chǎn)量不足，一半以上需要依賴進口，尤其是高品質(zhì)、特種橡膠。預計今后較長一段時間內(nèi)，我國橡膠消費將保持持續(xù)增長勢頭。
硅油：需求隨經(jīng)濟增長而不斷增長。硅油的應用領域很多，其中以日化產(chǎn)品的用量居多，約占總消費量的30％－35％。其次是作為加工助劑，如用作消泡劑、脫模劑和表面活性劑等。隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展，國內(nèi)對硅油的需求不斷增加，預計2005 年國內(nèi)硅油的需求量將達到6 萬噸左右，特別是高檔硅油制品的比例將大幅度提高。
硅烷偶聯(lián)劑：需求隨玻纖和子午線輪胎的擴產(chǎn)而快速增長。硅烷偶聯(lián)劑主要用于提高玻璃纖維的機械性能，在玻璃纖維中的使用量約占國內(nèi)硅烷偶聯(lián)劑總消費量的一半；其次是子午線輪胎，占40％以上，其余用于涂料等消費領域。玻璃纖維行業(yè)在我國處于成長期，其產(chǎn)量以每年超過30％的速度增長；而隨著我國汽車輪胎的子午化率逐漸提高，預計隨著我國玻璃纖維和子午線輪胎產(chǎn)能的不斷擴大，對硅烷偶聯(lián)劑的需求量將不斷增加。
高盈利能力將得到維持
全球范圍內(nèi)，單體生產(chǎn)的高壁壘導致產(chǎn)能集中度很高。在五年內(nèi)，我國單體產(chǎn)能集中度仍將維持高水平。目前國內(nèi)有機硅單體產(chǎn)能主要集中在新安股份、星新材料和吉林化工三家，其他可能的新進入者未來產(chǎn)能都不大。有機硅單體生產(chǎn)的高難度將有效阻止新加入者。國內(nèi)有機硅單體生產(chǎn)商的高毛利水平有望得到維持。
反傾銷將使得有機硅中間體進口價格保持高位，在國內(nèi)自給率2005 年33％，2007 年增長至46％的偏低水平情況下，2007 年之前單體生產(chǎn)企業(yè)的高毛利水平有望得到維持。長期而言，國內(nèi)的有機硅單體生產(chǎn)企業(yè)可以通過進一步提高二甲選擇性、加大產(chǎn)品深加工比例、拓寬深加工產(chǎn)品種類以及提高資源循環(huán)利用水平等方式保持產(chǎn)品盈利水平。
