中國(guó)表面活性劑網(wǎng)：停牌3個(gè)多月后，科大智能（300222，前收盤價(jià)12.41元）終于披露了重大重組方案。公司擬通過發(fā)行股份結(jié)合現(xiàn)金支付的方式以5.26億元的價(jià)格收購(gòu)永乾機(jī)電100%股權(quán)。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，永乾機(jī)電在去年曾被華昌達(dá)（300278，前收盤價(jià)7.37元）相中，而當(dāng)時(shí)的評(píng)估價(jià)為4.26億元。
公告顯示，公司將向蔡劍虹、珠聯(lián)投資等11名交易對(duì)象以11.18元/股的價(jià)格發(fā)行3999.28萬股，并支付7888萬元現(xiàn)金完成交易。此外，公司還將向特定對(duì)象黃明松發(fā)行1565.30萬股，募集配套資金1.75億元，其中的7888萬元用于支付上述現(xiàn)金價(jià)款，剩余的9612萬元?jiǎng)t用于增資永乾機(jī)電補(bǔ)充其營(yíng)運(yùn)資金。
資料顯示，永乾機(jī)電主要從事工業(yè)生產(chǎn)智能化，產(chǎn)品包括智能移載系統(tǒng)、智能輸送系統(tǒng)、智能裝配系統(tǒng)與智能倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)等，在工業(yè)生產(chǎn)機(jī)器人應(yīng)用方面處于國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平，產(chǎn)品廣泛用于汽車、電力、軍工、機(jī)械等行業(yè)。收購(gòu)永乾機(jī)電意味著主要從事中壓電力載波通信的科大智能將借此進(jìn)入工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域。
數(shù)據(jù)顯示，永乾機(jī)電在2011年、2012年及2013年1~8月分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1430.42萬元、3083.35萬元和3045.76萬元。需要注意的是，上述期間公司的綜合毛利率分別高達(dá)43.03%、48.26%、48.68%。
交易對(duì)方承諾，永乾機(jī)電預(yù)計(jì)在2013年~2016年度分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不低于4350萬元、5220萬元、6264萬元、7517萬元，未實(shí)現(xiàn)的部分將對(duì)上市公司進(jìn)行補(bǔ)償。此外雙方還約定，若永乾機(jī)電2014年~2016年三年累計(jì)凈利超過2.45億元，則交易價(jià)格上調(diào)為6.01億元。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，永乾機(jī)電估值為5.26億元，較其賬面凈資產(chǎn)增值高達(dá)546.43%。然而，就在2012年7月，華昌達(dá)打算收購(gòu)永乾機(jī)電時(shí)其估值才4.26億元。時(shí)隔1年，永乾機(jī)電的身價(jià)大漲了約1億元。對(duì)此科大智能特別作出了解釋，公司認(rèn)為評(píng)估值的增加主要是由于永乾機(jī)電的凈資產(chǎn)增加、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)所導(dǎo)致。
