近日，國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見》（下稱《意見》）提出，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增速在15%以上，到2015年，總產(chǎn)值達(dá)到4.5萬(wàn)億元，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)新的支柱產(chǎn)業(yè)。相關(guān)證券分析人士認(rèn)為，《意見》的出臺(tái)，順應(yīng)了我國(guó)調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、發(fā)展生態(tài)文明的戰(zhàn)略方向，旨在緩解經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)于環(huán)境造成的巨大壓力，同時(shí)將重點(diǎn)培養(yǎng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展，使之成為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。石化行業(yè)在自身減排和帶動(dòng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面還有很大的發(fā)展空間，國(guó)家出臺(tái)加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策，將為相關(guān)板塊上市企業(yè)增長(zhǎng)注入動(dòng)力。
《意見》提出，當(dāng)前，要圍繞市場(chǎng)應(yīng)用廣、節(jié)能減排潛力大、需求拉動(dòng)效應(yīng)明顯的重點(diǎn)領(lǐng)域，加快相關(guān)技術(shù)裝備的研發(fā)、推廣和產(chǎn)業(yè)化，發(fā)揮政府帶動(dòng)作用，引領(lǐng)社會(huì)資金投入節(jié)能環(huán)保工程建設(shè)，帶動(dòng)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平全面提升。對(duì)此，國(guó)家發(fā)改委資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)司負(fù)責(zé)人表示，加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)是拉動(dòng)消費(fèi)、擴(kuò)大有效內(nèi)需的重要途徑。我國(guó)資源能源利用效率低，環(huán)保欠賬多，生態(tài)保護(hù)任務(wù)重，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿褪袌?chǎng)空間巨大。節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)拉動(dòng)作用明顯，通過擴(kuò)大節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品消費(fèi)，加快實(shí)施節(jié)能環(huán)保重點(diǎn)工程，可有效促進(jìn)消費(fèi)和投資增長(zhǎng)，成為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。
記者注意到，《意見》提出加強(qiáng)節(jié)能技術(shù)改造、實(shí)施污染治理重點(diǎn)工程、推進(jìn)園區(qū)循環(huán)化改造、加快城鎮(zhèn)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、開展綠色建筑行動(dòng)，其中確定的幾乎全部重點(diǎn)環(huán)保領(lǐng)域都與化工行業(yè)相關(guān)，涉及高效鍋爐、電機(jī)材料、儲(chǔ)能材料、脫硫脫硝、水處理、土壤修復(fù)等方面。政策出臺(tái)后，節(jié)能環(huán)保板塊表現(xiàn)搶眼，富春環(huán)保、科泰電源、華光股份三股應(yīng)聲漲停。對(duì)此，多家證券分析機(jī)構(gòu)指出，上半年是環(huán)保行業(yè)淡季，企業(yè)接到的訂單下半年將進(jìn)入業(yè)績(jī)釋放期，在利好政策的推動(dòng)下，相關(guān)板塊的表現(xiàn)值得期待。
萬(wàn)聯(lián)證券研究所行業(yè)公司部負(fù)責(zé)人宋穎指出，《意見》明確節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)新的支柱產(chǎn)業(yè)，環(huán)保股長(zhǎng)期具有戰(zhàn)略投資機(jī)會(huì)，目前短期的調(diào)整將帶來建倉(cāng)良機(jī)，建議關(guān)注業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)型公司，重點(diǎn)關(guān)注四大領(lǐng)域：一是大氣治理領(lǐng)域，大力發(fā)展脫硝催化劑，發(fā)展選擇性催化還原技術(shù)和非選擇性非催化還原技術(shù)；二是水處理領(lǐng)域，重點(diǎn)發(fā)展膜材料和組件、污泥處理裝備；三是固廢領(lǐng)域，重點(diǎn)發(fā)展垃圾焚燒爐排、循環(huán)流化床工藝，特別是土壤修復(fù)技術(shù)；四是資源循環(huán)利用領(lǐng)域。具體個(gè)股機(jī)會(huì)方面，宋穎看好大氣治理領(lǐng)域的后端脫硝企業(yè)，水處理領(lǐng)域的膜技術(shù)企業(yè)，固廢處理領(lǐng)域的垃圾焚燒龍頭，以及垃圾滲濾液、土壤修復(fù)、污泥處理等新興市場(chǎng)的龍頭企業(yè)。
在個(gè)股方面，中金公司推薦碧水源(MBR技術(shù)應(yīng)用的行業(yè)龍頭)、桑德環(huán)境(擁有固廢設(shè)備制造和BOT運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的固廢龍頭)、科達(dá)機(jī)電(清潔煤氣爐行業(yè)龍頭)、海陸重工(工業(yè)三廢處理總包業(yè)務(wù)形勢(shì)向好)和達(dá)實(shí)智能(建筑節(jié)能EMC提供商)，建議關(guān)注中電遠(yuǎn)達(dá)和津膜科技。
中信證券認(rèn)為，節(jié)能環(huán)保問題的新高度和新保障將推動(dòng)我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)進(jìn)入發(fā)展快車道，重點(diǎn)推薦盛運(yùn)股份(垃圾發(fā)電)、碧水源(污水處理)、桑德環(huán)境(固廢和土壤治理)、開山股份(壓縮機(jī)節(jié)能)、新天科技(智能儀表)、雙良節(jié)能(余熱利用和海水淡化)、漢鼎股份(建筑智能綜合服務(wù))、宇通客車(新能源汽車)、陽(yáng)光照明(LED照明)和長(zhǎng)青集團(tuán)(有機(jī)垃圾資源化)。
石化行業(yè)自身污染的治理同樣不容忽視。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年上半年，環(huán)保政策的收緊已經(jīng)對(duì)部分石化子行業(yè)產(chǎn)生了重大影響。隨著《意見》的出臺(tái)，國(guó)家對(duì)環(huán)保的重視程度將進(jìn)一步提高，意味著對(duì)企業(yè)的排放要求也要提高，這必將對(duì)化工板塊的走勢(shì)產(chǎn)生影響。
宏源證券認(rèn)為，在行業(yè)污染整治上面，個(gè)別子行業(yè)(農(nóng)藥、染料等)由于環(huán)保導(dǎo)致供給端收縮,已出現(xiàn)拐點(diǎn)景氣向上,部分成長(zhǎng)股依然表現(xiàn)了強(qiáng)勁的供給創(chuàng)造需求式的高增長(zhǎng)，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注這類企業(yè)。業(yè)內(nèi)人士表示，在草甘膦方面，在環(huán)保核查政策助推下，眾多小廠停工，龍頭企業(yè)將依然被看好；在染料方面，前三家分散染料企業(yè)占據(jù)75%的市場(chǎng)份額,未來一旦由于環(huán)保原因?qū)е虏贿_(dá)標(biāo)的企業(yè)停產(chǎn)、限產(chǎn),染料價(jià)格有望迎來新一輪上漲；而近期攀渝鈦業(yè)被質(zhì)疑存在環(huán)境污染問題，也可能波及整個(gè)鈦白粉行業(yè)。宏源證券建議，可重點(diǎn)關(guān)注染料板塊的浙江龍盛、閏土股份，農(nóng)藥板塊的沙隆達(dá)、紅太陽(yáng)等。
《意見》明確提出加快節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的四項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)和約束激勵(lì)措施，包括推廣節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品，擴(kuò)大市場(chǎng)消費(fèi)需求，制訂、修訂節(jié)能環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，加大對(duì)重點(diǎn)耗能企業(yè)的評(píng)價(jià)考核力度，加大中央預(yù)算內(nèi)資金和中央節(jié)能減排的投入，拓展投融資渠道。這無(wú)疑將對(duì)相關(guān)上市企業(yè)構(gòu)成實(shí)際利好。對(duì)此，有分析人士提醒說，政策將為節(jié)能環(huán)保企業(yè)發(fā)展提供良好的外圍支持，不過政策何時(shí)落地目前尚不明確，因此對(duì)于投資者而言，投資風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。
招商證券認(rèn)為，《意見》對(duì)于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展是利好。短期內(nèi)，創(chuàng)業(yè)板整體存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，環(huán)保板塊也會(huì)受到影響。此外，大氣治理行動(dòng)計(jì)劃等政策即將落地，環(huán)保板塊有政策利好兌現(xiàn)后部分資金轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)。但長(zhǎng)期來看，環(huán)保板塊依然將是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
